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BPCL将从海外债券销售中筹集5亿美元

2019-01-14 18:33:06来源:

两家投资银行家表示,国营的巴拉特石油公司(BPCL)已经进入国际债券市场筹集高达5亿美元的资金。

印度第二大炼油和燃料零售商BPCL将通过出售外币可转换债券(FCCB)来筹集资金,以满足其资本支出。

“BPCL正在扩大其炼油和石化业务。该筹款将帮助该公司满足其扩张计划的资本支出要求,“第一位投资银行家表示。该债券已被穆迪公司评为Baa2评级。但是,问题的任期可能无法立即确定。“对BPCL评级的肯定反映了我们的预期,即尽管其经营状况有所改善,但其信用状况仍将受到高股东回报的限制,”穆迪高级副总裁Vikas Halan表示,并补充称该公司可能会调整其股息支付或调整其资本在未来12-18个月内支出以改善其信贷指标。

穆迪还预计BPCL将在下月支付每股14的中期股息。在没有股票回购的情况下,股息的数量预计会更高。

“尽管BPCL与印度其他一些国有石油和天然气公司不同,尚未宣布股票回购,但穆迪预计该公司将需要在2019年2月支付至少每股14美元的中期股息,相等对于2018年2月支付的中期股息,“该机构说。

12月13日,印度石油有限公司(IOCL)宣布回购超过2.976亿股股票,此外还发行每股股票inter 6.75的中期股息。同月还看到了石油天然气公司。(ONGC)宣布回购其1.97%的股权。

穆迪补充说,在没有股票回购且BPCL报告的净利润增加的情况下,应付的中期股息甚至可能高于穆迪目前的估计。该机构预计任何此类举措都可能进一步削弱公司的信贷指标。去年8月,BPCL已支付2017 - 18年每股7的股息。

评级机构预计,截至2019年3月的财政年度,BPCL的利息税折旧和摊销(Ebitda)债务/收益将维持在2.7-2.8倍的高位,而2017 - 18年为2.8倍。

自2018年高知炼油厂建成以来,BPCL的经营状况有所改善。2018财年的炼油总产量从上一财年的3440万吨增加至3770万吨。它还对其炼油厂进行了升级,以使用更高比例的重质原油,并将其定位得很好,以便从轻质原油和重质原油之间的差距增加中获益。